家办的7大核心功能

一旦家族资产变得过于庞大、复杂，导致无法独立管理、无法监督或协调，或当家族创建了富有价值的家族企业并希望延续几代人时，此时家族考虑筹建家办成为一个最佳选择。

家办所涉及的服务通常是投资、法律、税务、礼宾、家族治理以及其他可定制以满足家族需求的活动组合。超高净值家族或个人在创立家办后，可以取代在管理资产和活动时所构建的错综复杂的独立顾问、团队和流程。每个家办都根据家族发展阶段所需的服务、团队和规模进行定制，并没有一刀切的模式。

总体而言，家办包含以下七大核心功能：

一、全面的财富管理

很多超高净值家族倾向于把他们的财富放在不同的“篮子”里，譬如将资源重点投入到经营业务中，并与流动性投资组合分开，与生活方式资产分开，与慈善事业分开等。这种脱节的财富管理理念忽视了各类资产之间的相互依赖性，并压制了它们之间的协调性，例如战略、资本、人才、治理和继任规划的协调。

家办通过将家族的所有资产和负债纳入财富管理规划，这使家族能够预测、监控和管理其所有财富的轨迹（“财富路径”），目标是家族财富增长速度高于通货膨胀、税收以及财富消耗。

二、投资管理

随着家族努力创造价值和资产规模不断提高，在风险控制框架内对家族资产进行集中化和专业化管理变得至关重要。

家办能够为家族提供多种投资管理方式，譬如设立投资流程，包括定制化投资组合和资产配置、风险管理、针对特定资产类别的投资经理选择、合并绩效报告和监督投资成果。通过与每个家族成员进行深入、持续的对话，家办能够调整其投资管理并将其传达给家族中的个人、核心家族、分支机构和家族集体等多个群体。

其中，投资委员会是家族必不可少的投资治理中心，它使家族能够充分发挥其作为战略所有者的作用，并继续坐在“驾驶座”上，无需承担日常管理的角色。其中，投资委员会由家族代表和非家族顾问组成，并定期召开会议。家办的投资人员组织和准备会议，提供总结报告、投资分析和建议，监督投资决策的实施，并向家族所有者传达总结信息。

需要注意的是，在当前充满不确定的环境中，家族owner角色的正式化对于家族来说至关重要，这要求家族owner在一定高度上指导和调整家办的投资组合，并且不能将此角色委派给非家族成员。

三、法律和税务服务

随着一个家族的自然成长和演变，他们对法律和税务规划的需求愈加复杂。例如，家族成员在多个司法管辖区选择居住和购买资产、年轻的家族成员需要准备婚前协议，以及在继承计划中突然失去CEO和骨干成员的家族企业等。此外，一些跨越多代的投资需要流动性规划、税务规划、尽职调查和税务交易结构，特别是对流动性较低的私人市场的投资。

对于超高净值家族而言，需要提前规划此类事件和投资前景，并构建恰当的财富结构、遗产及继承计划、税收计划、保险策略和法律保护。

家办通过了解家族的关键内部环境，通过专业的法律和税务知识，为家族构建适当的结构来管理其财富，并降低大型事件和某些投资可能带来的风险。

四、支持家族治理、人才发展和慈善事业

对于有进取心、渴望世代长存的家族来说，必须在家族活动方面加强投资。一旦家族委员会制定了家族战略，他们就可以依靠家办执行重要的举措，如历史纪念活动、家族团结和团队建设、集体慈善捐赠、社会影响力和社区建设活动、培养家族人才使其能够胜任（家族所有者、董事会成员、财富创造者、企业家、家族委员会领导人或慈善家）相应的角色。这些家族强化活动通常由家族委员会发起，由家办代表家族和家族委员会集中管理和执行。

五、生活方式与行政服务

家办该职能包括为家族提供礼宾服务，如旅行安排、管理人员（家族工作人员、司机、飞行员）以及协调私人住宅和其他生活方式资产（如私人飞机）的使用。此外，它还囊括艺术品收藏和其他收藏品的管理。这一职能通常还涉及预算和会计，跟踪家族成员的个人银行账户和信用卡，以及需要管理和核算的法律实体数量。

六、为家族企业 “保驾护航”

家办的这一后勤职能确保家族始终控制家族企业，可以将其视为“公司秘书”和“投资者关系”的混合体。它为家族成员提供必要的信息，教育家族成员，并协调各种治理机构。

七、保护和检测通信设备的使用

对于超高净值家族而言，往往需要保护和监测通信设备的使用，其中包括根据需求管理相关信息的访问，以及使用最先进的加密技术存储和传输重要数据等。

总结而言，一个家族不需要建立自己的财富管理公司，也不需要家办从创立伊始就提供所有服务。它可以从满足最大需求和产生最大积极影响的服务开始，包括财务和非财务服务，然后根据家族的优先事项和发展逐步建立服务范围。

家办的9大核心价值

家办的服务范围往往随着时间的推移不断发展，通过提供一系列财务和非财务方面的服务，以支持家族。综合来看，家办能够为家族创造的价值主要包含经济利益和非经济利益两大层面。家办所带来更高的经济利益是其最核心的价值，并使家办其它方面的价值值得探索。

其中，家办在经济利益层面具备以下三大核心价值：

一、更高的财务回报

家办以完全定制的方式为家族进行资产配置——通过集中管理家族财富有助于优化资产组合。此外，对于将家族财富集中在一起从而拥有更高可投资产的家族而言，家办可以提供更广泛的投资选择，从而吸引更高质量的投资。

同时，家办因为不受特定金融服务提供商的约束，在投资上更为专注且谨慎。家办立足家族的“买方市场”，专注于为一个家族选择正确的投资，这意味着更有可能超越市场的投资。此外，由于家办对其所属家族非常了解，因此可以投资于更契合家族独特优势和目标的资产，有助于在不承担额外风险的情况下获得高于市场的回报。

二、降低成本

只要该家族的资产足以在财务上支持家办的运营成本，这通常意味着在专门的内部团队和利用外部顾问和专家之间实现适当的平衡，这是合理的选择。

总体来看，家办通过集中管理和监督资产有助于家族避免重复工作并实现更高的效率。譬如，拥有大型资产池比拥有多个小型账户更具成本效益，同时增加家族的投资议价能力。

三、实现财务目标的可能性更高

当家族筹建了一个结构化的家办后，他们更有可能就家族目标、价值观、投资风险偏好以及共同建设家族的愿景进行深入对话。

当家族确定了针对性的目标和指导方针，并利用投资治理系统监督绩效，能够使家办根据家族的重要目标做出有针对性的投资决策。通过这一结构和流程，家族更有可能实现他们的财务目标。当需要改变时，家办的治理机制及其内置的反馈机制，有助于家族能够快速识别、响应和调整其发展轨迹。

值得一提的是，家办所创造的更高的财务回报对多代的家族有着更多的好处，譬如更丰富的投资机会、为家族开辟新的视野、在充满不确定性的环境中提高家族抵御衰退的能力、满足家族日益增长的需求、支持下一代家族成员的发展等。

在数十年来有关如何帮助创业家族实现世代成功传承的研究中，良好的财务回报是家族成员长期团结在一起的主要原因。他们汇集资本，努力实现共同金融和非金融的目标，增加家族财富，为世界创造自己的价值，并将家族企业传承到下一代。

在非经济利益方面，家办具备以下六大价值：

一、高效监督和节省时间

家族通过报告、绩效指标和其他流程，巧妙地设计高效的监督结构和流程，能够使家族成员承担起战略监督角色。此外，家族通过授权家办管理和执行相关活动，并简化对活动的监督，有助于为家族成员节省大量时间。

二、 提升家族内部的透明度和信任度

家办是家族信息汇总的中心，并定期向家族所有者和更广泛的家族成员报告，这有助于提高家族内部的透明度和信任度。因此，对拥有家办的家族而言，他们的家族成员更了解家族企业的业务、投资、慈善以及其它领域。

三、实现家族的长期愿景

许多超高净值家族往往具有更广泛的愿景，譬如创立伟大的企业、通过慈善在世界上创造自己独特的价值等。而家办在家族人才培养、社会影响力和慈善等领域能够为家族的长期愿景和需求提供广泛的支持。

例如，家办可以组织建立团结的家族休养会或促进团队合作的家族项目、执行家族委员会的人才议程，帮助家族保持对环境的适应能力，为充满不确定性的未来做好准备。此外，家办可以在策略上帮助家族实施与社会影响力和慈善事业相关的投资和项目。

目前，影响力投资在全球范围内快速发展，这是家族将价值观和使命转化为投资活动的直接结果。考虑到环境、社会和治理（ESG）标准，超高净值家族对可持续投资的需求也越来越高，为家办提供了更多执行任务驱动投资的机会。

四、助力代际传承

对于希望家族企业世代永存的家族，需要在规划和执行代际传承等多个方面得到一定支持。家办通过起草继任计划，以在这些重要但通常不紧急的项目上保持稳定的进展。例如，家办可以组织下一代发展计划，以确保家族成员准备好担任对家族具有战略重要性的管理、董事会和所有权角色。

五、支持家族成员的个人发展

家族企业内的职业机会不适用于每个家族成员，家办及其投资活动提供了一个额外的组织，家族成员可以参与其中并创造价值。譬如，一些家族成员通过家办参与家族的私募股权投资、房地产开发、影响力投资以及其它活动。同时，在家族拥有的一家或多家投资组合公司担任董事会成员是家族成员参与并直接改善投资成果的另一种方式。此外，家办可以充当“家族银行”，为家族成员的创业活动提供资金。

六、保护家族隐私

不断变化的金融服务环境为与多家不同金融服务商合作的家族构成了挑战。从新的客户经理到企业合并，每一次变革都会增加了解家族隐私的圈子。家办通过保护家族敏感信息，并根据需要选择共享，可保护家族免受勒索和欺诈的威胁。

总结

当家族在考虑筹建家办时，需首先阐明家办的目标和愿景，明确家族未来5～10年需要什么。家办可以利用这一机会，就家族的未来进行深入对话。基于对家族目标和愿景的理解，家办可以确定要提供的服务、雇佣哪些团队、运营预算以及治理流程等。

创建和管理家办似乎是一项艰巨的任务，毕竟这是一个需要人员配备和监督的组织。与通常将财富管理委托给各银行和资产管理公司以及对其他重要家族事务缺乏关注的现状相比，家办被认为更复杂，成本更高。然而，鉴于家办所能创造的各类经济利益和非经济利益价值，随着家族财富复杂性的攀升，未设立家办的家族，成本通常比拥有家办的家族成本更高。