中国的改革开放涌现出了第一批高净值人群。随着创富一代年龄上升，逐渐进入交接期，继承二代群体进入传承期。据招商银行-贝恩公司的高净值人群调研结果显示，传统经济创富一代在40岁以下高净值人群中的比例正在持续下降，2021年该比例较2019年减少了几乎一半。由此可见，创一代们面临迫在眉睫的家族企业和财富传承需求。目前常见的财富传承工具主要包括生前赠与、遗嘱继承、大额保单、家族信托。下面我们就来具体说说，这些工具各自的特点以及如何在这些传承工具中做出选择。

但生前赠与的缺陷在于，财产一旦完成交付后便无法撤销。如果赠与人改变想法，意图收回赠与的财产，难度是相当大的。此外，值得注意的一点是明确财产的所有权是否属于个人。例如一旦成为夫妻共有财产，那么财产的处置便会受到限制。如果子女的婚姻不稳定，建议在赠与合同中强调财产指定赠与给子女，并必须进行公证。

遗嘱继承又称“指定继承”，指的是被继承人生前依据法律的规定对个人财产或其他事务进行处置，并在被继承人死亡时发生效力的法律行为。

遗嘱继承的优势在于它可以直接传递被继承人的意愿，订立形式相对简单。此外，这种传承工具没有财产类型的限制，被继承人可以对各种形式的财产做出安排。对于家庭关系简单，彼此和睦相处的家族来说，是个比较好的选择。

但遗嘱也有诸多局限性。例如引发轰动的龚如心千亿遗产争夺案中，由龚如心家属所控制的华懋慈善基金有限公司以及龚如心生前认识的男子陈振聪各持有一份声称为龚如心的最后遗嘱的文件，均称自己是遗产的唯一受益人，从而引起法律诉讼，据此掀开了一场巨额遗产争夺战的序幕。

由此可见，遗嘱订立虽然简单，但却容易出现各种争议。被继承人的亲属、债权人、业务关联人，甚至看似毫无关系的路人，都有可能会对遗嘱效力提出挑战。因此，遗嘱继承都需要经历繁琐的继承权公证程序，短则9个月，长则达数年。如果同时出现多份遗嘱或无法取得所有继承人的一致同意，继承就会受到重重阻碍。此外，遗嘱继承仅仅从表面解决了财产分配的问题，但无法保证家族财富管理得到进一步有序的管理和传承，无法达到最佳的财富管理效果。

购买大额人寿保单，指根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人于保险合同约定保险事故发生时承担保险责任的商业保险行为。通过制定受益人，进行财产的传承，可以避免例如遗嘱继承等方式过程中的诸多繁琐程序。

这种传承工具的优势在于：

(1)    保值增值

大额人寿保单有一定的杠杆功能，并且能够保值增值。几百万保费的大额寿险保单，最后赔偿的金额可能达千万，再加上海外便利的保单抵押贷款，人寿杠杆可以高达十几倍，用少量的保费撬动一个极高的保额，让受益人获得的保险金远大于投保人所交的保费。

(2)    债务隔离

如果投保人自身有负债，其财产必须在偿还债务之后才能进行分配。如果投保行为发生在负债行为之前，或者保费来源正当，投保人不存在恶意避债的行为，则保险金归保单的受益人所有，债务人无权对这笔资金要求偿还。

(3)    税务筹划

几乎所有国家中，人寿理赔金都免征遗产税。因此，在众多征收遗产税的国家中，保险是一个准备遗产税应税资金防止资金闲置的绝佳工具。

(4)    私密性强

除保单当事人，其他人无法查询保单信息。如果投保人对不同受益人设置不同的受益比例，或者投保多份保单设置不同的受益人，各个受益人之间也无法得知彼此的受益情况，从而避免了因财产份额差异产生的纠纷。

当然，大额保单的劣势也很明显。第一，它的传承方式仅限于现金。投保人的股权、字画、房产等其他形式的财产则无法通过保险进行传承。第二，人身保险的受益人一般只能在直系亲属中指定，这是为了防止道德风险的发生；后续自主性低，因为投保人购买了保险后对保费就丧失了控制权，而最后一大笔理赔金全额赔付，受益人可能挥霍或者因婚姻问题而被分割。

具体来说，家族信托指的是个人作为委托人，以家庭财富的管理、传承和保护为目的的信托。

李嘉诚以家族信托的方式一方面确保其商业帝国基业长青且控制权不因分家而旁落，一方面又确保家人以信托受益人的身份享受家族财富。为了周全地照顾女儿，沈殿霞在生前也设立了信托，这笔费用既可以保证女儿衣食无忧，又可以防止她奢侈浪费。船王之子许世勋更是设立了一个总资产超过400亿港元的家族信托基金，并将名下多处豪宅和资产放入其中，设定了许家每个人每个月能从中领取一笔生活费，许晋亨和李嘉欣夫妇每个月可以领200万港元。家族信托如此受富豪们的青睐，它到底有什么过人之处呢？

首先，它同样可以实现大额保单所具备的资产隔离保护功能。可以通过信托框架，将家族财产与个人资产隔离开，不会因个人或企业遭遇的风险而受影响。也正是因为信托资产的独立性，可以跨越生命周期，甚至延续几代人，以实现财产的保护。

其次，家族信托可以实现财富的保值增值并提供个性化的服务。信托公司作为专业的资产管理机构，会以合理的资产配置来管理信托资产，为客户构建切实可行的投资方案，实现财产的保值增值并提供持续且长久的跟踪服务。

此外，家族信托也被称为”从坟墓中伸出的手”。这是因为家族信托可以按照委托人的意志，对受益人的行为加以规范和约束，一来可以避免后代挥霍无度，使家族资产缩水，二来鼓励家族成员遵守家族的价值观，使整个家族得到更好的传承与延续，为基业长青奠定牢固的基础。

当然，家族信托的避税功能、保密性等也是其在众多工具中脱颖而出的原因。其弊端则在于架构设计的复杂性和种类繁多，因此需要由经验丰富的专业人士来设计和经营。

综上所述，高净值人士应结合自身资产状况合理进行选择，充分考虑这几种传承工具的利弊，同时还应注意不同工具之间的相互协调和搭配。在选定传承工具后，应尽早安排时间实施方案，未雨绸缪，实现成功的家族传承。