资金管理第一点：单个产品的资金配比和多个产品的组合

　　对于不带杠杆的投资产品，比如做股票和基金的人来说，单个股票的持仓无论如何都不应该超过总资金的20%，一般要控制在10%之内，如果要买几只股票或者基金，最好关联性越小越好，比如你选择了一只周期性股票比如房地产方面的，另一个最好选消费型的比如白酒饮料，再选可以选和这两个行业不相关的高科技等等，一定要做组合，如果你看巴菲特的股票清单也不是每年所有买的股票都涨，关联性越小，如果市场整体行情好也可以都涨，如果只集中选一个行业的，偶然性的事件会导致你抗击风险能力非常差，比如你买了钢铁股20%、煤炭股20%、地产股20%、券商股20%，即各买了20万，在经济萧条的时候，这四个主题都是周期性股票是很容易一起下跌的，假如出现系统性风险下跌了50%，100万变成了40万股票和20万现金，别说盈利了翻盘都很煎熬甚至困难。

　　还有一点需要注意就是所选的投资方向最好是尽量配置一些和自己所在行业不太相关的领域。

　　这是为什么呢？大家想想什么叫风险，当你有钱的时候或者说钱特别多的时候，投资亏损并不能给你带来很大的风险，但是当你没钱或者说缺钱的时候，投资还亏损那就会给你带来很大的风险了。假如你在一家银行上班，然后你的工资结余都用来买银行股，当经济非常差，银行业绩不好待遇变差、然后你的投资也是银行，就是双重伤害，这种风险是非常被动的。

　　大家在投资操作上可能都喜欢买自己熟悉的、最好是自己本行业的股票，但是我给您的建议是真的需要配置一些你陌生的和你关联性很低的行业，甚至别的国家的投资产品，假如本国的经济环境很差，整个系统内的大家大部分可能都比较难做，但是其他一些国家可能影响就没那么大，当然了随着全球化的发展各个领域、各个国家和地区关联性越来越大，但是还是有很多可以对冲的领域。

　　在这里想给大家举个例子：2017年3月16日凌晨美联储宣布加息25个基点，在我们普通人看来这绝对是应该利好美元吧，做多美元的机会来了！

　　结果是什么样呢，美联储宣布加息后美元不涨反跌，而非美货币集体暴涨，短短几分钟时间就开始有人爆仓了，一个小时后爆仓的人数继续大幅增加。在美联储宣布加息的前几天，市场对三月加息的预期越来越趋于一致，因为美国公布的数据都非常好，加息已经成为必然，不加息已经成为概率极低的事件。

　　为什么会这样呢？

　　因为这里涉及了两个市场法则：

　　第一个法则：当大家预期高度一致的时候，行情短期往往会向相反的方向发展。

　　第二个法则：在投资市场上，永远是大部分人亏钱，少数人赚钱。

　　所以预期美联储加息的人已经成为绝大多数，因为美联储加息、美元上涨太顺理成章了，散户会认为这个事件是比较确定的，因此更容易在这个时候加大仓位，根据市场法则，大多数人永远是亏损的，那么预期美联储加息，做多美元的人肯定要承受更大的亏损才能符合大多数人亏损，少数人获得暴利的法则。这实际上意味着散户所认为的确定性事件、散户所期待的暴利其实是在把自己送入坟墓。

　　当你的想法和大多数人一样的时候你就该冷静了，让自己的肾上腺素降一降，再考虑是否要加筹码，即使给你提供了一只股票10%--20%的资金仓位控制，也不要轻易亮牌！

　　资金管理第二点：及时止损

　　即你动用的资金量所能承受的风险决不能超过总资金量的5%，即亏损的止损金额不能超过总资金量的5%，举个例子:

　　你有100万，20万买了某只股票，那么这只股票的亏损不要超过总资金的5%即5万，也就是这个股票一定要在下跌25%以内止损。

　　为什么呢，两个原因：其一，一旦趋势形成了短期很难逆转，这也是为什么很多人喜欢追涨杀跌的原因，它是有一定道理的。其二，大幅度下跌会让你非常被动，你有没有发现在一定时期内越涨的股票越爱涨，越的股票越爱跌，如果你恰巧遇到了股票爱跌的时期，还要跟他死磕，那么下跌50%上涨可要翻1倍，像我们知道现在A股市场好多股票这两年都跌了80%多，也就是你要翻4倍才能回本！！

　　资金管理第三点：止损后不要立即进仓，要空仓一段时间！

　　人性都是有弱点的，这种弱点在每个人身上都存在，只是大小不同程度不同，一旦亏损就容易急于求成，就急于想迅速搬回来，更容易加大单量，而这个时候恰恰是你最应该减小单量，甚至是空仓的时候。因为这个时候你很可能已经处在亏损轨道中了，就好比调入了泥沼之中，越挣扎陷的越深，

　　推荐一个“傻瓜”资金管理法

　　说这个方法傻可不是真傻，只是操作非常简单，但是收益可能非常惊人。据说平安资管就是用这个方法顺利在2015年大顶锁定收益，取得非常好的投资业绩的。这个方法就是债券和股票的固定比例配比法。

　　举例：假如你有200万，以你的风险偏好债券和股票的配比1:1,也就是各100万。

　　过了3个月债券上涨10%变为110万，股票下跌了20%变为80万，还要严格按照1:1的配比，那么这时债券的资金应该是95万，股票应该是95万，也就是要卖出15万债券去买股票。

　　这种方法统计A股，复合年化收益能在12%以上，具体多少还根据债券和股票的比例，这个最好根据个人的风险偏好，但是股票的比例最好不要超过债券，因为股票的波动非常大，如果债券比例很低就失去了平衡股票和不断拉低成本的作用了。

　　这个方法的依据是什么？首先债券和股票的周期经常互补，股市牛市的时候债市经常是熊市，股市是熊长牛短，债市是熊短牛长，长期动态调整， 比如债市不断获利可以在股市地委的时候不断了结利润投入股市，当股市行情起来后、如果债券低迷，股票比例变高又可以克服人性股市不断赎回部分利润抄底债市。如果股票债券齐跌齐涨，就将跌的少的配比到跌的多的上面。而且股票和债券的关联性还是比较低的，非常满足资金管理的投资组合原则。

　　这种方法是经历市场验证非常有效的，并证明是能够跑赢大盘的，投资者可以去尝试，另外股票选择困难的朋友可以将股票换成股票基金或者指数基金，这样选股和配比就更方便轻松。

　　最后也希望朋友们能提供你的一些资金管理心得和方法，我们一起交流学习，不断优化自己的资金管理策略和方法，取得更好的长期稳健的收益成果。